Фьючерсы по валютным курсам

Фьючерсы по валютным курсам — это контракты на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем.

В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но в отличие от них фьючерсные контракты:

  • продаются на официальных биржах;
  • очень просто аннулируются;
  • предусматривают, что торговцы фьючерсами должны выплатить денежную маржу дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств.

Банк может застраховаться от потерь при изменении курса валюты или даже получить прибыль с помощью валютных опционов.

Валютный опцион дает покупателю право (не обязательство) купить или продать в будущем на согласованную дату определенную сумму валюты в обмен на другую. Опцион можно сравнить со страховкой — он используется только при неблагоприятных обстоятельствах.

Опционные контракты могут быть типа «колл» и «пут». Опцион «колл» дает право купить некоторое количество валюты по фиксированному курсу к заранее определенному сроку.

Опцион «пут» дает право продать некоторое количество валюты по фиксированному (договорному) курсу к заранее определенному сроку.

Покупатель опциона решает, будет ли он выставлять «пут» и продавать валюту или «колл» и покупать валюту, обусловленную контрактом, и платит премию за это право.

Наибольшее развитие среди валютных операций банка получили операции «спот». Главными целями их проведения являются:

  • обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;
  • перевод средств из одной валюты в другую;
  • проведение спекулятивных операций;
  • регулирование величины открытой валютной позиции.

Сделки «спот» относятся к сделкам с немедленной поставкой средств. Указанные сделки проводятся по балансу банка на дату осуществления поставки по ним средств.

Включение указанных операций в отчетность об открытых валютных позициях проводится в соответствии с данными внесистемного учета (в зависимости от действующих в банке правил внутреннего бухгалтерского учета) на момент заключения сделки.

,